На современном фондовом рынке вопрос «что лучше: ИИС или брокерский счет?» постепенно теряет актуальность. Опытные инвесторы давно поняли, что эти инструменты не исключают, а дополняют друг друга. По данным ЦБ на 2025 год, число ИИС превысило 6,1 млн, но большинство их владельцев параллельно используют обычные счета. Разберемся, когда такая стратегия оправдана и как она помогает выжать максимум из налогового законодательства.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), это инструмент с господдержкой. Его главная цель — стимулировать долгосрочные накопления. Взамен государство дает налоговые вычеты. Брокерский счет — это база, обеспечивающая свободу действий, ликвидность и доступ к любым активам без временных ограничений.
| Характеристика | Брокерский счет | ИИС (тип III) |
|---|---|---|
| Срок владения для льгот | 3 года (ЛДВ) | От 5 до 10 лет |
| Налоговый вычет на взнос | Отсутствует | До 52 000–60 000 руб/год |
| Лимит на доход без налога | Зависит от срока (ЛДВ) | До 30 000 000 рублей |
| В любой момент | При закрытии счета |
Капитал превышает лимиты по вычетам
Основной резон открыть оба счета — ограничение по сумме налогового возврата. На ИИС типа А (или аналогичный компонент ИИС-3) нет смысла вносить более 400 000 рублей в год ради вычета на взнос, так как сумма возврата ограничена 52 000 (или 60 000 при НДФЛ 15%) рублями. Если вы планируете инвестировать, к примеру, 1 000 000 рублей, то оставшиеся 600 000 разумнее отправить на обычный брокерский счет. Там они будут доступны в любой момент, и на них будет распространяться льгота долгосрочного владения (ЛДВ) через три года.
Разделение целей по горизонту планирования
ИИС — это «бетонные» инвестиции на пенсию или первый взнос по ипотеке через 5–10 лет. Но жизнь непредсказуема. Брокерский счет служит финансовым буфером. Если вам срочно понадобятся деньги на лечение или выгодную покупку, вы сможете вывести их с брокерского счета без штрафов. Если же вы попытаетесь частично вывести средства с ИИС (кроме особых жизненных ситуаций), счет придется закрыть, а полученные ранее вычеты — вернуть государству с пенями.
Отсутствие официального дохода
Для индивидуальных предпринимателей на патенте или самозанятых ИИС типа А бесполезен, так как они не платят НДФЛ 13%. В этом случае эксперты РБК рекомендуют использовать брокерский счет с ЛДВ. Однако ИИС третьего типа все равно может быть выгоден за счет освобождения от налога на прибыль (до 30 млн руб.). Комбинация счетов позволяет на одном аккумулировать долгосрочную прибыль без налогов, а на другом — активно торговать и оперативно выводить доход на жизнь.
Доступ к валюте и иностранным активам
Часто функционал брокерских счетов шире в плане работы с валютой и вывода дивидендов. На ИИС дивиденды и купоны часто «запираются» внутри счета (зависит от брокера), что мешает использовать их как пассивный доход здесь и сейчас. На обычном счете вы распоряжаетесь денежным потоком свободнее.
Резюме: идеальная стратегия — это «ядро» на ИИС для получения господдержки и «спутник» на брокерском счете для ликвидности и гибкости. Такое сочетание минимизирует риски и максимизирует доходность вашего портфеля в долгосрочной перспективе.
