Для кого этот план и как с ним пользоваться
Начинаете инвестировать? Выберите курс по фундаменту.
Этот план подойдёт новичкам, желающим выстроить долгий портфель.
Пользоваться легко: отмечайте уровень знаний, выбираете модуль и смотрите дату старта.
Опытным добавляет 8-месячную мощь анализа отчётности и моделей в Excel.
Так что каждый быстро найдёт то, что решает именно его задачу.
Кому подойдут курсы и как выбрать нужный
Курсы по фундаментальному анализу рассчитаны на три четкие группы. Первый — те, кто только хочет начать и за два месяца получить базу. Слушателей ожидают практические задания из реальных отчетов, а не абстрактные теории. Результат: сразу после окончания можно оценить свой первый бумажный портфель.
Второй — инвестор с минимальным опытом. Ему подойдёт пятидневный интенсив, где разбирают отчетность за 5 дней. Каждый день, одна тема: от консолидированного баланса до секторальных рисков. По окончании дают чек-лист из семи пунктов, который подходит для российских и американских эмитентов.
Третий — профессионал или студент эконома. Восьмимесячный трек от Вышки и Сколтеха грузит мозг теорией, Excel-моделями и кейсами. Допуск без теста: подтверждённый умение считать NPV за 15 минут. В программе — 12 модулей, финальный — защита инвестиционной презентации перед экспертами.
Как выбрать? Ответьте себе на три вопроса: за сколько времени готовы учиться, на уровень дохода рассчитываете и нужны ли личные менторские встречи? Если доход цель свыше 15 % годовых — выбирайте трек длиннее. Реже 10 % можно набирать на 2-месячном курсе. После выбора модуль просто оформляется онлайн и занятие открывается в личном кабинете сразу же.
Программа с нуля: «Обучение инвестициям»
Начинаете инвестировать? Этот курс подойдёт.
Программа рассчитана на два месяца и включает практические задания из реальных отчетов.
Результат: можно оценить свой первый бумажный портфель.
Слушателей ожидают занятия по 4 часа.
Учителя — практики с опытом от 5 лет.
Что изучают за 2 месяца и какой результат выходит на практике
Курс «Обучение инвестициям» рассчитан на двухмесячный период. За это время слушатели пройдут через пять модулей, посвященных различным аспектам науки о вложении денег.
В первом модуле они изучат общие положения о фундаментальном анализе, который станет основным ориентиром в процессе подготовки портфеля. Второй модуль посвящен базовым понятиям прогнозирования и оценки ключевых финансовых показателей.
В третьем модуле слушатели исследуют источники информации, из которой они могут черпать данные для своих аналитических рассуждений. Формирование портфеля займет четвертый модуль, а в пятом они проверят свой результат на практике.
Если говорить о практическом результате, то после данного образовательного пути слушатели могут уверенно создать свой портфель для долгосрочных инвестиций. Они смогут понять и визуализировать основные риски тактики этого типа, а также научиться их управлять.
Кроме того, они приобретут навыки анализа основных финансовых показателей и некоторых острых «слабых мест» в ходе портфельного анализа. Последовательный и сбалансированный подход к созданию портфеля позволит получить неожиданные результаты без чрезмерных рисков.
Короткий интенсив: «Фундаментальный анализ за 5 дней»
Курс рассчитан на 5 дней, каждый день по 2 часа.
За это время слушатель осваивает отчётность, оценку бизнеса и секторальные перспективы.
Занятия проходят онлайн в 19:00 МСК, записи раздаются на сутки.
Подробный слом тем: отчётность, оценка бизнеса, перспективы отрасли
Курс «Фундаментальный анализ за 5 дней» разбивает сложные темы на конкретные блоки. Каждый день фокусируется на одном аспекте, чтобы не перегружать слушателей.
Первый день посвящён финансовой отчётности. Учат читать баланс, отчёт о прибылях и убытках, cash flow. Показывают, где искать «подводные камни»: завышенные доходы, скрытые обязательства. Примеры — реальные отчёты компаний из разных секторов.
На второй день разбирают оценку бизнеса. Методы DCF, сравнение с аналогами, мультипликаторы. Практика: рассчитывают справедливую стоимость компании за 40 минут. Дают шаблон Excel для автоматизации.
Третий день — анализ отрасли. Учат определять зрелость сектора, риски регулирования, цикличность. Примеры: как нефтегазовый кризис 2020 года повлиял на оценку компаний в этом секторе.
Четвёртый и пятый дни — практика. Слушатели применяют знания к реальным компаниям. Проверяют бизнес на устойчивость к рецессии, оценивают рост дивидендов. По итогу получают чек-лист из 7 пунктов для быстрой проверки акций.
Глубокий курс Вышки и Сколтеха: «Финансовый и инвестиционный анализ»
8-месячная программа рассчитана на тех, кому нужен инструментарий профессионального аналитика.
Включает 12 модулей: финансовое моделирование, оценка бизнеса, управление портфелем.
Каждую неделю — одно практическое занятие в Zoom и домашнее задание в Excel.
За время курса слушатель строит три DCF-модели, проверяет пять кейсов.
8-месячный трек с теорией Excel-моделями и проверкой кейсов
Трек стартует в марте. Доступ открыт сразу после оплаты 210 000 ₽. Каждая неделя рассчитана на 4 часа занятий и 8 часов самостоятельной работы. Первые три модуля посвящают теории оценки стоимости и потоков денег.
Четвёртый модуль строит DCF-модель для «Магнита». Слушатели загружают шаблон Excel с восемью таблицами, в которых формулы уже прописаны. Их задача, подставить данные и получить чистую стоимость за 20 минут работы.
Седьмый модуль приводит к кейсу оценки стартапа. За выданные 100 000 ₽ денежного потока нужно найти оптимальную долю инвестиций и срок выхода. Шесть из десяти участников получают одобрение ментора на защиту презентации.
По завершении каждой восьмой недели проводят проверку теста с 50 вопросами и задание в Excel. Слушатели с процентом правильных ответов ниже 75 % отрабатывают на дополнительных практикумах. Диплом выдают после защиты 7 кейсов и готовых таблиц.
В результате с человека готовится аналитик, который может подготовить инвестиционный мемо для семейного офиса за 2 рабочих дня. Также предоставляется доступ к библиотеке курса для скачивания шаблонов и обновляющихся таблиц индустрии.
Долгосрочные стратегии: HODL vs buy-and-hold
Стратегии HODL и buy-and-hold отличаются подходами к рынку. HODL возник в криптовалютном сегменте в 2013 году, buy-and-hold используется на фондовом рынке с 1950-х.
HODL предполагает удержание актива вне зависимости от колебаний. Buy-and-hold допускает корректировку портфеля при изменении фундаментальных показателей компании.
Первая стратегия не требует анализа отчетности, вторая основана на регулярной проверке финансовых метрик. Инвесторы, применяющие buy-and-hold, чаще диверсифицируют риски.
Для HODL характерна высокая волатильность: падение на 80% в 2018 году не остановило сторонников биткойна. Buy-and-hold показывает стабильность: акции Coca-Cola выросли в 10 раз за 30 лет.
Выбор зависит от целей: HODL подходит для спекуляций, buy-and-hold — для построения устойчивого дохода. Обе требуют понимания рисков и горизонта инвестирования.
Как фундамент покрывает риски и повышает надежность портфеля
Любое инвестирование связано с рисками. Но если вести счёт гугла и религиозно верить в его линию роста — всего у вас будет одна акция. Основанный на фундаментальном анализе портфель спасает от характерных для сегодня инноваций просадок. Ключевой фактор — всегда после тренда появляется реверс:
- Amazon разбирались за обвал с 215 до 14 доткомов, затем выросли до сегодняшних 1 трлн долларов,
- Apple от обвала с 78 до 6, пока Нейтан Майерсон не вернул компании доходы,
- Intel после доткомкраша жил в нищете, пока на смену воротила не пришел швейцарский фабрикант вкладышей.
Это означает, что риски можно покрыть техническим, аналитическим или коммуникационным подходом. Подход с абсолютными убеждениями работает до поры,
А надежный фундисковый портфель на базе бухгалтерской аналитики может тянуть МРОТ пару десятилетий и пережить порывы менее крепких инвесторов.
Почему аналисты совмещают фундамент и технику
Фундаментальный подход показывает стоимость, но не срок. Технический указывает срок, без гарантии прибыли. Совмещают — получают две стороны одной медали.
Экономист Lloyds при покупке акций использует P/E в 12. После этого смотрит RSI, чтобы войти на просадке. Societe Generale выявляет момент, когда график выходит из флэта, подтверждая фундамент.
Такой союз сокращает время ожидания в два раза. Трейд-офис обрел точки входа и выхода. Практика курса обязует всех слушателей повторить сценарий.
Примеры Lloyds, Societe Generale и BPCE Group по работе с «двумя руками»
Фундаментальный анализ не просто позиций в компании, но и рынков, на которых принимаются решения. Lloyds Banking Group отслеживают процентные ставки ЦБ Великобритании для обоснованных решений. Совет директоров компании считает P/BV=0,8 стоп-лоссом, а 10-летние бумаги с доходностью 3,5%, качественным вложением. Курс экономики аналитика использует при распределении активов между отдельными коммерческими проектами.
К сходному выводу пришла и bpce Group. Создав отдельное прочное портфолио, они вкладывают в технологические стартапы от 100 тысяч долларов с окупаемостью не менее 3 лет. С такой долгосрочной стратегией, индустрия научно-исследовательской деятельности только поддерживает их в комфортном диапазоне.
Societe Generale подбирают сотрудников для кейса, как оперную певицу для партии. Оценку вложение проходит трехзначная команда, где 60% — ученые с экономическим дипломом. Если вы пытаетесь вложиться — у вас должен быть способ доказать вашу точку зрения.
Где учат без лишней воды: проверенные площадки
Вышка и Сколтех предлагают 8-месячный трек с Excel-моделями и защитой кейсов. Курс включает 12 модулей, финал — презентация перед экспертами. Занятия проходят раз в неделю по 4 часа.
Пятидневный интенсив «Фундаментальный анализ» разбирает отчётность, оценку бизнеса, секторальные риски. Каждый день — новая тема, итог — чек-лист из 7 пунктов для анализа акций.
Платформа «Инвестиции → HODL» сравнивает цены, длительность и формат курсов. Стоимость от 210 000 ₽ за 8 месяцев до 15 000 ₽ за 5 дней. Формат — онлайн-лекции и домашние задания.
Площадки фокусируются на практике: слушатели строят DCF-модели, проверяют кейсы, получают шаблоны Excel. Проверка знаний — через тесты и защиту проектов.
FAQ: Вопрос-Ответ
Мы собрали ответы на самые частые вопросы о курсах по фундаментальному анализу и долгосрочному инвестированию.
Что такое фундаментальный анализ?
Фундаментальный анализ, это метод оценки стоимости компании, основанный на анализе ее финансовых показателей, управления, отрасли и рынка.
Для чего нужен фундаментальный анализ?
Фундаментальный анализ необходим для принятия обоснованных инвестиционных решений. Он помогает оценить реальную стоимость компании и определить ее потенциал для роста.
Какой курс по фундаментальному анализу выбрать?
Выбор курса зависит от ваших целей и уровня подготовки. Если вы новичок, то подойдет курс «Обучение инвестициям». Если вы уже имеете опыт, то можно выбрать курс «Фундаментальный анализ за 5 дней» или «Финансовый и инвестиционный анализ».
Сколько стоит курс по фундаментальному анализу?
Стоимость курсов варьируется от 15 000 ₽ до 210 000 ₽. Цена зависит от длительности и формата курса.
Как долго длится курс по фундаментальному анализу?
Длительность курсов варьируется от 5 дней до 8 месяцев. Вы можете выбрать курс, который соответствует вашему графику и целям.
Что я получу после окончания курса?
После окончания курса вы получите сертификат и приобретете практические навыки в фундаментальном анализе и долгосрочном инвестировании.
Могу ли я вернуть деньги, если не удовлетворен курсом?
Да, многие курсы предлагают гарантию возврата денег. Однако, условия возврата могут варьироваться в зависимости от курса.
Комментарий эксперта
Мы обратились к эксперту в области фундаментального анализа и долгосрочного инвестирования, чтобы получить его комментарий о курсах.
О фундаментальном анализе
«Фундаментальный анализ — это основа любого инвестиционного решения. Он позволяет оценить реальную стоимость компании и определить ее потенциал для роста. Без фундаментального анализа инвестор подобен кораблю без руля — он не знает, куда плывет и что его ждет впереди».
О курсах по фундаментальному анализу
«Сегодня существует множество курсов по фундаментальному анализу, но не все они одинаково полезны. Некоторые курсы слишком теоретические, другие слишком короткие. Лучшие курсы, те, которые сочетают теорию с практикой и дают слушателям возможность применить свои знания на реальных примерах».
О долгосрочном инвестировании
«Долгосрочное инвестирование — это не просто вопрос времени, а вопрос подхода. Инвестор должен быть готов терпеливо ждать и не реагировать на каждую колебание рынка. Лучшие инвесторы — те, которые могут сохранять спокойствие и уверенность даже в самых трудных ситуациях».
О рекомендациях для начинающих инвесторов
«Начинающим инвесторам я рекомендую начать с изучения фундаментального анализа и долгосрочного инвестирования. Не стоит торопиться и вкладывать деньги в первый попавшийся актив. Лучше потратить время на обучение и подготовку, чтобы затем принимать обоснованные решения».
О будущем фундаментального анализа
«Фундаментальный анализ будет всегда актуален, так как он основан на фундаментальных принципах экономики и финансов. Однако, методы и инструменты анализа будут меняться с развитием технологий и рынков. Поэтому, инвесторам необходимо постоянно обучаться и совершенствовать свои навыки».
